KazTransOil

23%

Потенциал роста

1 073,99

Цена за 1 акцию

10.4%

Дивиденды за 2019 год

Максимальное кол-во
к покупке: 250 акций Хотите больше акций?

Количество акций

Стоимость вашего заказа:

{{ priceFormat(calcBasketOrder ? calcBasketOrder.summ : 0) }} ₸

Брокерская комиссия: {{ priceFormat(calcBasketOrder ? calcBasketOrder.tradesCommission : 0) }}

Комиссия эквайринга: 0

Инструкция покупки
“Фонд первичных размещений”

Шаг 1. Авторизуйтесь на сайте freedom24.kz и скачайте реквизиты счета АО «Центральный депозитарий ценных бумаг» для пополнения счета в валюте в личном кабинете.
Шаг 2. Пополните ваш брокерский счет в отделении кассы банка.
Важно! В назначении платежа укажите номер счета #8????? и ФИО.
Шаг 3. Авторизуйтесь на сайте Tradernet.kz, в разделе Торговать найдите инструмент с тикером RU_UKFFIPO.KZ и выставьте рыночный приказ на покупку.
Видео-инструкция

Инвест идея Казтрансойл - целевая цена 1320 тенге

Потенциал роста
на момент рекомендации

29%

АО «КазТрансОйл» - крупная нефтетранспортная компания Казахстана. Компания хранит, загружает и транспортирует сырую нефть и воду. КазТрансОйл также осуществляет профилактические, диагностические, ремонтные, аварийные и восстановительные работы в Казахстане.

АО «КазТрансОйл» опубликовало финансовые результаты по итогам второго квартала 2021 года. В целом отчет оказался нейтральным. Снижение выручки в годовом выражении оказалось закономерным, учитывая падение грузооборота нефти на 6,1% в годовом выражении. В то же время относительно первого квартала показатели компании немного улучшились. Квартальная чистая прибыль составила 45 тенге на одну акцию, что ниже прошлогоднего результата на 31% из-за снижения выручки и высокой базы прошлого года на фоне укрепления тенге. И все же итоговая прибыль компании в 2021 году может вырасти до 150 тенге на акцию, что дает потенциальную доходность в 14,7% от текущей цены. После выплаченных дивидендов мы снизили оценку одной акции «КазТрансОйл» до 1 320 тенге с текущим потенциалом роста в 29%. Рекомендация – «покупать». 

Рост выручки несмотря на снижение объемов. Квартальная выручка «КазТрансОйл» упала на 5,5% г/г и выросла на 0,3% к/к, достигнув 58,5 млрд тенге. Падение в годовом выражении произошло вместе со снижением консолидированного грузооборота нефти, который упал на 6,1% на фоне снижения добычи в рамках договора ОПЕК+. В квартальном выражении этот показатель вырос на 0,5%. Отмечаем рост перекачки нефти на внутренний рынок на 22% г/г за счет увеличения спроса на нефтепродукты и рост перекачки нефти в сторону Китая.

Рост прибыльности. Валовая маржа компании упала с 41,4% в прошлом году до 33,9% во втором квартале 2021 года как за счет падения выручки, так и за счет роста себестоимости. EBITDA маржа снизилась с 62,4% до 52,9%, также из-за падения валовой маржи. И всё же относительно первого квартала показатели прибыльности остаются примерно на том же уровне. В итоге чистая прибыль компании за квартал составила 45 тенге на акцию.

На второе полугодие мы ожидаем прибыль на уровне 62 тенге на акцию, что дает итоговую прибыль и дивиденды в районе 150 тенге. Основным фактором роста прибыли в третьем квартале, вероятнее всего, станет рост доли в прибыли в совместно управляемых компаниях. К тому же согласно последнему соглашению ОПЕК+ Казахстан будет ежемесячно увеличивать добычу на 16 тыс. баррелей в сутки, что тоже внесет свою лепту в улучшение финансовых показателей. В итоге мы оценили одну акцию «КазТрансОйл» в 1 320 тенге с потенциалом роста 29% от текущей цены.